季度利润亏损3.74亿元期末净值21.42亿元
报告期内，南方中证港股通科技ETF（基金简称）主要财务指标显示，本期已实现收益为-631.47万元，本期利润亏损3.74亿元（-373,717,224.73元），加权平均基金份额本期利润为-0.2128元。截至2025年12月31日，期末基金资产净值21.42亿元（2,141,902,059.19元），期末基金份额净值1.0083元。
主要财务指标
报告期（2025.10.1-2025.12.31）
本期已实现收益
-6,314,714.00元
本期利润
-373,717,224.73元
加权平均基金份额本期利润
-0.2128元
期末基金资产净值
2,141,902,059.19元
期末基金份额净值
1.0083元
净值单季下跌18.62%跑输基准0.21个百分点
本报告期内，基金份额净值增长率为-18.62%，同期业绩比较基准（中证港股通科技指数（人民币）收益率）增长率为-18.41%，基金跑输基准0.21个百分点。净值增长率标准差为1.65%，基准收益率标准差1.66%，基金波动略低于基准。
阶段净值增长率业绩比较基准收益率偏离度（净值-基准）净值增长率标准差基准收益率标准差
过去三个月-18.62%-18.41%-0.21%1.65%1.66%
指数下跌18.41%调仓及申赎影响跟踪误差
管理人表示，报告期内中证港股通科技人民币中间价指数下跌18.41%。四季度港股科技板块走弱，受大国博弈、国内经济数据分化及海外流动性预期等因素影响。基金通过调仓及日内择时交易控制跟踪误差，调仓方案实施效果良好，大额申购赎回带来的成份股权重偏差通过交易策略最小化跟踪误差，整体跟踪误差控制在理想范围。
权益投资占比98.89%现金类资产仅0.40%
报告期末基金资产组合中，权益投资（全部为股票）金额21.42亿元，占基金总资产比例98.89%；银行存款和结算备付金合计867.70万元，占比0.40%；其他资产1529.64万元，占比0.71%。基金资产配置高度集中于权益类资产，现金及等价物占比极低。
资产类别
金额（元）
占基金总资产比例（%）
权益投资（股票）
2,141,836,488.78
98.89
银行存款和结算备付金合计
8,677,002.81
0.40
其他资产
15,296,430.79
0.71
合计
2,165,809,922.38
非必需消费/科技/通讯占比超84%
按彭博行业分类标准（BICS），基金港股通投资股票组合中，非必需消费品、科技、通讯三大行业占比居前，分别为28.38%、27.44%、28.22%，三者合计占比84.04%；医疗保健行业占比12.82%，工业、必需消费品、金融行业占比不足3%，能源、材料等行业未配置。
行业类别
公允价值（人民币）
占基金资产净值比例（%）
非必需消费品
607,783,532.02
28.38
科技
587,788,867.81
27.44
通讯
604,341,412.08
28.22
医疗保健
274,656,681.56
12.82
工业
12,684,884.90
0.59
必需消费品
50,146,300.21
2.34
金融
4,434,810.20
0.21
合计
2,141,836,488.78
前四大重仓股合计占比40.3%美团腾讯居首
报告期末指数投资前十名股票中，美团-W（03690）、腾讯控股（00700）、阿里巴巴-W（09988）、小米集团-W（01810）分列前四位，公允价值占基金资产净值比例分别为10.78%、10.28%、9.66%、9.58%，合计占比40.3%。前十大股票合计占比69.05%，持仓集中度较高。
序号
股票代码
股票名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1
美团-W
230,821,366.46
10.78
2
腾讯控股
220,144,610.58
10.28
3
阿里巴巴-W
206,961,012.75
9.66
4
小米集团-W
205,205,532.43
9.58
5
比亚迪股份
169,970,432.49
7.94
6
中芯国际
165,984,197.47
7.75
7
快手-W
93,636,225.79
4.37
8
小鹏汽车-W
73,340,429.81
3.42
9
信达生物
63,464,188.79
2.96
10
药明生物
62,800,489.18
2.93
基金份额单季增加6.83亿份增幅47.4%
报告期期初基金份额总额14.41亿份，期末增至21.24亿份，报告期内基金份额增加6.83亿份，增幅47.4%。尽管基金季度净值下跌，但份额显著增长，显示投资者在期间或有抄底行为。
项目
份额（份）
报告期期初基金份额总额
1,441,311,712.00
报告期期末基金份额总额
2,124,311,712.00
报告期份额变动
+683,000,000.00
份额增幅
47.4%
风险提示：高仓位高集中度叠加市场波动风险
本基金作为股票型ETF，报告期内权益投资占比高达98.89%，行业集中于非必需消费、科技、通讯（合计84.04%），前十大股票占比69.05%，叠加四季度港股科技指数下跌18.41%，净值同步大幅回调18.62%。尽管份额增长显示投资者布局意愿，但需警惕港股科技板块受地缘政治、流动性变化及业绩波动影响的高波动性，以及基金高仓位、高集中度带来的潜在风险。投资者应结合自身风险承受能力理性决策。
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
博牛配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
